中信证券研报指出，近日，国内广东帆石一、山东半岛北L等重心海优势电表情加速招标，此前市局势操心的航谈、表情审批等问题有望迟缓获得贬责，展望年底前国内海风有望迎来麇集开工，2025年或将插足密集装机阶段酒色网，行业景气回转在即。重心推选国内优质海缆、管桩、铸锻件和整机龙头。
全文如下风电｜国内海风加速招标，行业景气回转在即
近日，国内广东帆石一、山东半岛北L等重心海优势电表情加速招标，此前市局势操心的航谈、表情审批等问题有望迟缓获得贬责，咱们展望年底前国内海风有望迎来麇集开工，2025年或将插足密集装机阶段，行业景气回转在即。重心推选国内优质海缆、管桩、铸锻件和整机龙头。
▍帆石一运行海缆招标，广东海风有望迎来麇集开工。
9月12日，字据中广核电子商务平台信息，阳江帆石一海优势电场首回500kV海缆及敷设表情运行招标，并谋略首批于2025年4月1日请托。帆石一表情于2022年已完成风机招标，两性但后由于航谈问题，于本年6月进行了用海变更公示。这次该表情运行海缆招标，璀璨着关系航谈问题已迟缓获得贬责，同期集结5月帆石二表情运行风机招标，以及8月同海域的青洲五、七表情海缆送出工程环评审查受理等信息，咱们展望广东海优势电表情鼓舞将握续加速，有望于2024年底前已毕开工条款，并于2025年插足密集装机阶段。
▍山东国管海域华能L表情运行海缆招标，朔方海风表情迟缓迈向深切海。
9月14日，字据华能集团电子商务平台信息，山东半岛北L场址海优势电场海缆及附庸诞生表情运行预招标，包括66kV海缆和220kV海缆两个标段，请托期约1年。该海风表情装机限度504MW，水深51-53m，场址角落线离岸距离约57km，属国管海域，璀璨着国管海域海风表情审批和鼓舞经由已基本理顺，朔方海风表情正加速向深切海鼓舞。
▍国内海气候气迎触底回转，深切海装机增漫空间雄壮。
跟着表情审批、航谈突破等问题迟缓贬责，咱们展望年底前广东等省重心海风表情有望迎来麇集开工，带动海气候气回转进取，展望2024/25年国内海风装机量将达7/15GW傍边。此外，近期沿海多省市接续发布海风竞配表情，积极鼓舞深切海风电表情进程，咱们展望“十五五”时辰国内有望落地的深切海风电表情限度将达120-150GW，是“十四五”预备装机想法的2-3倍，中长期增漫空间雄壮。
▍风险身分：
风电招标和装机不足预期，海风表情开工进程延后，原材料资本大幅上行，部分零部件保险不足时影响风电机组的交货等。
▍投资计策：
年轻的母亲在线在国内海优势电表情鼓舞加速、产业链需求有望加速开释的配景下酒色网，咱们淡薄关爱在海优势电产业链上具备技巧、居品、属地和出海等多重优势的各技艺龙头公司，重心推选：1）海缆技艺；2）管桩技艺；3）铸锻件技艺；4）主机技艺。